Har lyssnat på flera intervjuer och kollat in deras rapporter och tycker det är mycket intressant. Något att hålla koll på ifall börsen slutar handla dessa bolag till 50 årsvinster.

Vet faktiskt inte, hade krävt att kolla massa rapporter manuellt eftersom det är ''inofficiellt''. Men Ambea har haft en svängig kurs och jag brukar inte lägga så mycket värde på historisk multipel

Solklar makrorisk med consumer discretionary och det återstår att se hur lyckad expansionen blir, men fallhöjden må vara dämpad av värderingen och återköpen.

Vad är tesen?

Realistiskt sett en ~30 dollar aktie. I teorin gratis pengar att korta men det är kanske historiens mest irattionella aktie så jag håller mig borta.

Avskaffa pie charts, bar charts for life

🥧❌

📊✔️

Imo är det case-by-case. Om kursen går upp mer än värdet så har du högre expo och sämre R/R, och man kan vilja skala av pga position sizing. Fick nyss skala av lite #HAYPP kring 100kr, har kvar stor posse men ville säkra lite vinst och skala ned expon 🤷 tycker det lämpar sig ibland.

Jag tycker mest av allt att det är outbildat att dra linjen här. Tidigare var man okej med ett land som alltid varit de facto odemokratiskt / oligarki och både direkt och indirekt mördat miljoner. Men nu är man moralpolis när det är trendigt.

Använt diverse LLMs, det är rätt fattigt för aktieanalys. Hittar på siffror, missförstår saker och är inkapabel till att göra en nytänkande analys. Perplexity deep research som är gratis var ok för att få en överblick men endast det, och man måste fortfarande dubbelkolla allt. Inte värt pengar öht.

Vad är det egentligen med Norge och att dela ut? Känns som allting har hög DA, man får ifrågasätta om det inte ibland finns värdeskapande återinvesteringsmöjligheter?

#AMBEA

Kluriga multiplar pga IFRS16 accounting (P/E ser högt ut, P/FCF ser lågt ut) men den verkliga FCF multipeln är ~10.7x.

Jag tror att 12-15x är mer rimligt och tillsvidare får man fina återköp + utdelning i ett bolag med god historik i en industri med framtiden för sig.