ก่อนอื่นต้องเข้าใจก่อนว่า การเรียกความผิดว่า "แชร์ลูกโซ่" มาจากลักษณะการกระทำที่คล้ายกับโครงสร้างของ "ลูกโซ่" ซึ่งเป็นการขยายเครือข่ายแบบหลายชั้น โดยใช้วิธีการชักชวนให้คนใหม่เข้ามาร่วมลงทุนหรือทำธุรกิจโดยสัญญาว่าจะได้รับผลตอบแทนสูง ซึ่งผลตอบแทนนั้นไม่ได้มาจากการทำธุรกิจจริง ๆ แต่เป็นการนำเงินของคนที่เข้ามาร่วมใหม่มาจ่ายให้กับคนที่ร่วมก่อนหน้า