@sparhulken.bsky.social
18 årig börsintresserad. Försöker lära mig så mycket jag kan.
7/x
På mina rätt konservativa estimat om 10% omsättningstillväxt ligger det på EV/EBIT runt 25 för 26A. Lite stretchat men detta ska vara en investering på LÅNG sikt och kommer därför låta 26 spela ut sig. BPC är trots allt marknadsledande, litet och väldigt högt insynsägande.
På mina rätt konservativa estimat om 10% omsättningstillväxt ligger det på EV/EBIT runt 25 för 26A. Lite stretchat men detta ska vara en investering på LÅNG sikt och kommer därför låta 26 spela ut sig. BPC är trots allt marknadsledande, litet och väldigt högt insynsägande.
November 12, 2025 at 11:38 AM
7/x
På mina rätt konservativa estimat om 10% omsättningstillväxt ligger det på EV/EBIT runt 25 för 26A. Lite stretchat men detta ska vara en investering på LÅNG sikt och kommer därför låta 26 spela ut sig. BPC är trots allt marknadsledande, litet och väldigt högt insynsägande.
På mina rätt konservativa estimat om 10% omsättningstillväxt ligger det på EV/EBIT runt 25 för 26A. Lite stretchat men detta ska vara en investering på LÅNG sikt och kommer därför låta 26 spela ut sig. BPC är trots allt marknadsledande, litet och väldigt högt insynsägande.
6/x
Allt som allt trött utveckling i kvartalet igen där bolaget laddar för kommande tillväxt. Jag hoppas man kan få utväxling på sina investeringar och börja växa ordentligt igen nästa år.
Allt som allt trött utveckling i kvartalet igen där bolaget laddar för kommande tillväxt. Jag hoppas man kan få utväxling på sina investeringar och börja växa ordentligt igen nästa år.
November 12, 2025 at 11:38 AM
6/x
Allt som allt trött utveckling i kvartalet igen där bolaget laddar för kommande tillväxt. Jag hoppas man kan få utväxling på sina investeringar och börja växa ordentligt igen nästa år.
Allt som allt trött utveckling i kvartalet igen där bolaget laddar för kommande tillväxt. Jag hoppas man kan få utväxling på sina investeringar och börja växa ordentligt igen nästa år.
5/x
VD Jing säger såhär -
”We continued to invest in our organisation, systems, and an expanded product and service portfolio to prepare BPC for the next stage of growth”
VD Jing säger såhär -
”We continued to invest in our organisation, systems, and an expanded product and service portfolio to prepare BPC for the next stage of growth”
November 12, 2025 at 11:38 AM
5/x
VD Jing säger såhär -
”We continued to invest in our organisation, systems, and an expanded product and service portfolio to prepare BPC for the next stage of growth”
VD Jing säger såhär -
”We continued to invest in our organisation, systems, and an expanded product and service portfolio to prepare BPC for the next stage of growth”
4/x
OPEX ökar med ca 1M, mestadels hänförlig till ökade personalk, -4,6 (-3,87) men även övriga externa ökar. OPEX-ökningen är hänförlig till strategin att öka organisationen för att möjliggöra tillväxt.
OPEX ökar med ca 1M, mestadels hänförlig till ökade personalk, -4,6 (-3,87) men även övriga externa ökar. OPEX-ökningen är hänförlig till strategin att öka organisationen för att möjliggöra tillväxt.
November 12, 2025 at 11:38 AM
4/x
OPEX ökar med ca 1M, mestadels hänförlig till ökade personalk, -4,6 (-3,87) men även övriga externa ökar. OPEX-ökningen är hänförlig till strategin att öka organisationen för att möjliggöra tillväxt.
OPEX ökar med ca 1M, mestadels hänförlig till ökade personalk, -4,6 (-3,87) men även övriga externa ökar. OPEX-ökningen är hänförlig till strategin att öka organisationen för att möjliggöra tillväxt.
3/x
Det största affärsområdet Biogas minskade till 60% i kvartalet och stod för ca 10,2M jmf med 15M i q2 och 12M q324.
Bolaget säljer hårdvara som är en slagig business, vilket detta visar tydligt.
Det största affärsområdet Biogas minskade till 60% i kvartalet och stod för ca 10,2M jmf med 15M i q2 och 12M q324.
Bolaget säljer hårdvara som är en slagig business, vilket detta visar tydligt.
November 12, 2025 at 11:38 AM
3/x
Det största affärsområdet Biogas minskade till 60% i kvartalet och stod för ca 10,2M jmf med 15M i q2 och 12M q324.
Bolaget säljer hårdvara som är en slagig business, vilket detta visar tydligt.
Det största affärsområdet Biogas minskade till 60% i kvartalet och stod för ca 10,2M jmf med 15M i q2 och 12M q324.
Bolaget säljer hårdvara som är en slagig business, vilket detta visar tydligt.
2/x
Inom affärsområdet Biodegradability breddar man sig nu till textilindustrin där man fick sin största order någonsin i segmentet på 4,4Msek och segmentet utgör nu 37% av oms = ca 6,3M jmf med 1,6M i q2 och 2,7 i q324.
Inom affärsområdet Biodegradability breddar man sig nu till textilindustrin där man fick sin största order någonsin i segmentet på 4,4Msek och segmentet utgör nu 37% av oms = ca 6,3M jmf med 1,6M i q2 och 2,7 i q324.
November 12, 2025 at 11:38 AM
2/x
Inom affärsområdet Biodegradability breddar man sig nu till textilindustrin där man fick sin största order någonsin i segmentet på 4,4Msek och segmentet utgör nu 37% av oms = ca 6,3M jmf med 1,6M i q2 och 2,7 i q324.
Inom affärsområdet Biodegradability breddar man sig nu till textilindustrin där man fick sin största order någonsin i segmentet på 4,4Msek och segmentet utgör nu 37% av oms = ca 6,3M jmf med 1,6M i q2 och 2,7 i q324.
9/x Trots detta hade bolaget en stabil och bra RM->underliggande lönsamhet hög, när marknaden vänder och lönsamheten får skina igenom igen-> kan bli ordentlig tjong i medaljongen.
Värderingen fair här men detta är inte ett bolag jag säljer i första taget och Torstens engelska är duktigt mysig!
Värderingen fair här men detta är inte ett bolag jag säljer i första taget och Torstens engelska är duktigt mysig!
November 6, 2025 at 5:43 PM
9/x Trots detta hade bolaget en stabil och bra RM->underliggande lönsamhet hög, när marknaden vänder och lönsamheten får skina igenom igen-> kan bli ordentlig tjong i medaljongen.
Värderingen fair här men detta är inte ett bolag jag säljer i första taget och Torstens engelska är duktigt mysig!
Värderingen fair här men detta är inte ett bolag jag säljer i första taget och Torstens engelska är duktigt mysig!
8/x ->sep-nov starka månader-> första månaderna låga sales och hög marknadsföring-> lägre lönsamhet. Torsten tror inte marginalresan kommer gå supersnabbt här utan har som ambition att öka marg med kanske 2-3% p.e. per år.
November 6, 2025 at 5:43 PM
8/x ->sep-nov starka månader-> första månaderna låga sales och hög marknadsföring-> lägre lönsamhet. Torsten tror inte marginalresan kommer gå supersnabbt här utan har som ambition att öka marg med kanske 2-3% p.e. per år.
7/x Dessutom förvärv av Cotton Classics som har BM på 25% jmf med $NEWA 50% i q3. Dock integrerades Cotton endast från september så ingen stor påverkan detta q, men hade det integrerats från januari hade det bidragit med förlust iom att det just nu enbart är corporate
November 6, 2025 at 5:43 PM
7/x Dessutom förvärv av Cotton Classics som har BM på 25% jmf med $NEWA 50% i q3. Dock integrerades Cotton endast från september så ingen stor påverkan detta q, men hade det integrerats från januari hade det bidragit med förlust iom att det just nu enbart är corporate
6/x Säger Torsten att vändningen kommer närmare och han låter hoppfull men vågar inte lova för mycket pga världen vi lever i.
Bolaget befinner sig på CAPEX-puck. Lagerexpansion och automatisering, samt IT-systembyte (betalar för två olika nu).
Bolaget befinner sig på CAPEX-puck. Lagerexpansion och automatisering, samt IT-systembyte (betalar för två olika nu).
November 6, 2025 at 5:43 PM
6/x Säger Torsten att vändningen kommer närmare och han låter hoppfull men vågar inte lova för mycket pga världen vi lever i.
Bolaget befinner sig på CAPEX-puck. Lagerexpansion och automatisering, samt IT-systembyte (betalar för två olika nu).
Bolaget befinner sig på CAPEX-puck. Lagerexpansion och automatisering, samt IT-systembyte (betalar för två olika nu).
5/x New Wave #NEWA
Rapporten kommer in rätt in-line justerat för 66M engångsåterbetalning av PPP-lån i USA. Aktien tar ett glädjeskutt upp då rapporten visar på en bra motståndskraft i ffa marginal. I både rapport och CC…
Rapporten kommer in rätt in-line justerat för 66M engångsåterbetalning av PPP-lån i USA. Aktien tar ett glädjeskutt upp då rapporten visar på en bra motståndskraft i ffa marginal. I både rapport och CC…
November 6, 2025 at 5:43 PM
5/x New Wave #NEWA
Rapporten kommer in rätt in-line justerat för 66M engångsåterbetalning av PPP-lån i USA. Aktien tar ett glädjeskutt upp då rapporten visar på en bra motståndskraft i ffa marginal. I både rapport och CC…
Rapporten kommer in rätt in-line justerat för 66M engångsåterbetalning av PPP-lån i USA. Aktien tar ett glädjeskutt upp då rapporten visar på en bra motståndskraft i ffa marginal. I både rapport och CC…
4/x Dagens kurs. Jag tycker runt P/E 15 är rimligt men uppvärderingen kan ta lite tid iom att det kommer nya IAC in i leken hela tiden vilket kladdar till det och gör caset svårare att spela
Allt som allt tycker jag rapporten var bra och sitter lugnt i bilen, har dock minskat innehavet lite under q3
Allt som allt tycker jag rapporten var bra och sitter lugnt i bilen, har dock minskat innehavet lite under q3
November 6, 2025 at 5:43 PM
4/x Dagens kurs. Jag tycker runt P/E 15 är rimligt men uppvärderingen kan ta lite tid iom att det kommer nya IAC in i leken hela tiden vilket kladdar till det och gör caset svårare att spela
Allt som allt tycker jag rapporten var bra och sitter lugnt i bilen, har dock minskat innehavet lite under q3
Allt som allt tycker jag rapporten var bra och sitter lugnt i bilen, har dock minskat innehavet lite under q3
3/x (Bolaget redovisar högre adj marg då de inte tar med avskrivningar i sin)
Man fortsätter alltså på inslagen bana och gör det man säger att man ska göra.
Jag tror man kan göra lite under 11B i adj EBIT 2025 och strax under 12,5 för 2026. Skissar vidare på VPA på 12,3 resp 14,6->P/E runt 10 på..
Man fortsätter alltså på inslagen bana och gör det man säger att man ska göra.
Jag tror man kan göra lite under 11B i adj EBIT 2025 och strax under 12,5 för 2026. Skissar vidare på VPA på 12,3 resp 14,6->P/E runt 10 på..
November 6, 2025 at 5:43 PM
3/x (Bolaget redovisar högre adj marg då de inte tar med avskrivningar i sin)
Man fortsätter alltså på inslagen bana och gör det man säger att man ska göra.
Jag tror man kan göra lite under 11B i adj EBIT 2025 och strax under 12,5 för 2026. Skissar vidare på VPA på 12,3 resp 14,6->P/E runt 10 på..
Man fortsätter alltså på inslagen bana och gör det man säger att man ska göra.
Jag tror man kan göra lite under 11B i adj EBIT 2025 och strax under 12,5 för 2026. Skissar vidare på VPA på 12,3 resp 14,6->P/E runt 10 på..
2/x och avvecklade verksamhet inriktad mot statlig sektor inom Kritisk infrastruktur som påverkar med runt 1,5B SEK i q3. Avvecklingen förväntas vara helt klar till utgången av 2026.
Justerad EBIT-marginal ligger runt 7,5% beroende på vad man justerar för, upp ca 0,5 p.e. yoy.
Justerad EBIT-marginal ligger runt 7,5% beroende på vad man justerar för, upp ca 0,5 p.e. yoy.
November 6, 2025 at 5:43 PM
2/x och avvecklade verksamhet inriktad mot statlig sektor inom Kritisk infrastruktur som påverkar med runt 1,5B SEK i q3. Avvecklingen förväntas vara helt klar till utgången av 2026.
Justerad EBIT-marginal ligger runt 7,5% beroende på vad man justerar för, upp ca 0,5 p.e. yoy.
Justerad EBIT-marginal ligger runt 7,5% beroende på vad man justerar för, upp ca 0,5 p.e. yoy.
Så är det, jag väntar nog in Q4 innan jag köper mer tror jag!
November 6, 2025 at 11:24 AM
Så är det, jag väntar nog in Q4 innan jag köper mer tror jag!
Yes, ett scenario är ju dock att de 30% inte trillar ned så utan äts upp av ”rabatter” eller andra kostnader för partnerskap
October 28, 2025 at 10:27 PM
Yes, ett scenario är ju dock att de 30% inte trillar ned så utan äts upp av ”rabatter” eller andra kostnader för partnerskap
Yes. Frågan blir väl bara vilken omsättning man får de högre marginalerna på.
Vad tror du de kan göra för resultat framåt?
Vad tror du de kan göra för resultat framåt?
October 27, 2025 at 9:12 PM
Yes. Frågan blir väl bara vilken omsättning man får de högre marginalerna på.
Vad tror du de kan göra för resultat framåt?
Vad tror du de kan göra för resultat framåt?
Triggers för 2026 fortfarande intakta och rapporten hyfsat inline med mina estimat. Tror på runt 70M EBIT för 2026, ruggigt billigt just nu. Trött tillväxt i all ära men känns spännande tycker jag. Inte handlat något idag. Vad tänker ni #finanstwitter?
October 24, 2025 at 11:15 AM
Triggers för 2026 fortfarande intakta och rapporten hyfsat inline med mina estimat. Tror på runt 70M EBIT för 2026, ruggigt billigt just nu. Trött tillväxt i all ära men känns spännande tycker jag. Inte handlat något idag. Vad tänker ni #finanstwitter?
Nej håller med. Känns inte sunt att förvärva mycket nu iom skulden och organiskt fortsatt svagt. Blir det mycket snö i vinter blir ju q1 väldigt intressant dock som du säger.
Vad har du för estimat för 25 och 26, får inte riktigt ihop mina😅
Vad har du för estimat för 25 och 26, får inte riktigt ihop mina😅
October 23, 2025 at 6:11 PM
Nej håller med. Känns inte sunt att förvärva mycket nu iom skulden och organiskt fortsatt svagt. Blir det mycket snö i vinter blir ju q1 väldigt intressant dock som du säger.
Vad har du för estimat för 25 och 26, får inte riktigt ihop mina😅
Vad har du för estimat för 25 och 26, får inte riktigt ihop mina😅
9/x Detta har man sagt flera gånger men inget som synts än i siffrorna. Avvecklingen bör dock påverka positivt nästa år.
Oavsett framåt och vill se vändning i siffrorna, samt klura på om bolaget kan hålla uppe förvärvstakten framåt innan jag köper.
Vad tänker ni om dagens rapporter #finanstwitter?
Oavsett framåt och vill se vändning i siffrorna, samt klura på om bolaget kan hålla uppe förvärvstakten framåt innan jag köper.
Vad tänker ni om dagens rapporter #finanstwitter?
October 23, 2025 at 3:50 PM
9/x Detta har man sagt flera gånger men inget som synts än i siffrorna. Avvecklingen bör dock påverka positivt nästa år.
Oavsett framåt och vill se vändning i siffrorna, samt klura på om bolaget kan hålla uppe förvärvstakten framåt innan jag köper.
Vad tänker ni om dagens rapporter #finanstwitter?
Oavsett framåt och vill se vändning i siffrorna, samt klura på om bolaget kan hålla uppe förvärvstakten framåt innan jag köper.
Vad tänker ni om dagens rapporter #finanstwitter?
8/x Trots detta står man fast vid att man ska hålla fortsatt hög förvärvstakt. Risken blir då så klart att detta inte går och då sjunker tillväxttakten framåt ordentligt.
I rapporten säger man att lönsamhetsförbättrande åtgärder ska påverka positivt framåt i Sverige
I rapporten säger man att lönsamhetsförbättrande åtgärder ska påverka positivt framåt i Sverige
October 23, 2025 at 3:50 PM
8/x Trots detta står man fast vid att man ska hålla fortsatt hög förvärvstakt. Risken blir då så klart att detta inte går och då sjunker tillväxttakten framåt ordentligt.
I rapporten säger man att lönsamhetsförbättrande åtgärder ska påverka positivt framåt i Sverige
I rapporten säger man att lönsamhetsförbättrande åtgärder ska påverka positivt framåt i Sverige
7/x #Green
Svagare än vad jag trodde. Oms +4% pga förvärv och adj. EBITDA 135 (130). Justerad för nedskrivning av projekt i Norge på 21M. Även avvecklingen av lågmarginal-verksamhet i Sverige påverkar negativt.
Balansräkningen stretchad och uppgår nu till 3x ebitda proforma R12.
Svagare än vad jag trodde. Oms +4% pga förvärv och adj. EBITDA 135 (130). Justerad för nedskrivning av projekt i Norge på 21M. Även avvecklingen av lågmarginal-verksamhet i Sverige påverkar negativt.
Balansräkningen stretchad och uppgår nu till 3x ebitda proforma R12.
October 23, 2025 at 3:50 PM
7/x #Green
Svagare än vad jag trodde. Oms +4% pga förvärv och adj. EBITDA 135 (130). Justerad för nedskrivning av projekt i Norge på 21M. Även avvecklingen av lågmarginal-verksamhet i Sverige påverkar negativt.
Balansräkningen stretchad och uppgår nu till 3x ebitda proforma R12.
Svagare än vad jag trodde. Oms +4% pga förvärv och adj. EBITDA 135 (130). Justerad för nedskrivning av projekt i Norge på 21M. Även avvecklingen av lågmarginal-verksamhet i Sverige påverkar negativt.
Balansräkningen stretchad och uppgår nu till 3x ebitda proforma R12.