S
@ktharenlol.bsky.social
“The goal of investment is to find situations where it is safe not to diversify.” - CM
Jag tror ett stort misstag många gör nu, inkl mig själv, är att tro att varje turnaround ska bli lika bra som tex Cheffelo och Nelly. Var försiktig! Turnarounds seldom turn, som någon smart sagt!
July 31, 2025 at 5:39 PM
Jag tror ett stort misstag många gör nu, inkl mig själv, är att tro att varje turnaround ska bli lika bra som tex Cheffelo och Nelly. Var försiktig! Turnarounds seldom turn, som någon smart sagt!
Reposted by S
Ett steg i rätt riktning idag. Hade önskat lite mer på EBIT men förklaras av signifikant satsning på brand marketing under Q1 för RTE. De absorberar också all negativ FX hittills YTD och behåller guidance. Det saknas inte risker, men känns faktiskt som detta kommer bli rätt bra på sikt.
Hellofresh: mardrömsaktie att äga egentligen. Undvik om du vill sova gott.
Jag har 2025:
EBIT: 200m (ej justerat för SBC)
Skatt: -60 (?)
D&A: +250
Capex: -166
Lease: -110
SBC: +70 (ja det blir utspädning men ej cash, I don’t like it)
= ca 190m FCF
Sen för 2026 har du 295m FCF.
EV blir 2026 720m
Jag har 2025:
EBIT: 200m (ej justerat för SBC)
Skatt: -60 (?)
D&A: +250
Capex: -166
Lease: -110
SBC: +70 (ja det blir utspädning men ej cash, I don’t like it)
= ca 190m FCF
Sen för 2026 har du 295m FCF.
EV blir 2026 720m
Man guidar väl för 1 euro i free cash flow.
Har man inte nettoskuld?
Hur får ni ned EV så mycket?
Är det exkluderat Leasingen?
Har man inte nettoskuld?
Hur får ni ned EV så mycket?
Är det exkluderat Leasingen?
April 29, 2025 at 5:13 PM
Ett steg i rätt riktning idag. Hade önskat lite mer på EBIT men förklaras av signifikant satsning på brand marketing under Q1 för RTE. De absorberar också all negativ FX hittills YTD och behåller guidance. Det saknas inte risker, men känns faktiskt som detta kommer bli rätt bra på sikt.
Heads I win. Tails I don’t lose much.
Lindex Group: Ser ut som ett intressant special situation. Två delar 1) Lindex: väldigt stabil och lönsam genom åren med bra kassagenerering 2) Stockmann: ej lönsam med negativt FCF.
Stockmann vill de sälja. Lindex går mot sitt slut i investering av nytt stort lager = capex ner.
Stockmann vill de sälja. Lindex går mot sitt slut i investering av nytt stort lager = capex ner.
March 4, 2025 at 4:22 AM
Heads I win. Tails I don’t lose much.
Reposted by S
Lindex Group: Ser ut som ett intressant special situation. Två delar 1) Lindex: väldigt stabil och lönsam genom åren med bra kassagenerering 2) Stockmann: ej lönsam med negativt FCF.
Stockmann vill de sälja. Lindex går mot sitt slut i investering av nytt stort lager = capex ner.
Stockmann vill de sälja. Lindex går mot sitt slut i investering av nytt stort lager = capex ner.
March 3, 2025 at 7:58 PM
Lindex Group: Ser ut som ett intressant special situation. Två delar 1) Lindex: väldigt stabil och lönsam genom åren med bra kassagenerering 2) Stockmann: ej lönsam med negativt FCF.
Stockmann vill de sälja. Lindex går mot sitt slut i investering av nytt stort lager = capex ner.
Stockmann vill de sälja. Lindex går mot sitt slut i investering av nytt stort lager = capex ner.