Med ett motiverat värde om cirka 262,8 SEK per aktie jämfört med dagens nivå indikerar analysen en uppsida om runt 27 %, drivet av bolagets strukturella marginalstyrka och genomförda effektiviseringsprogram.

Absolent handlas till 8,6x EV/EBITDA 2026E, vilket är lägre än den nordiska peer-gruppens snitt om 10,7x. Denna rabatt bedöms inte som rimlig givet bolagets goda potential och framtidsutsikter.

Effektiviseringar i produktion och organisation ger bolaget en strukturell kostnadsfördel och förbättrat kapacitetsutnyttjande, vilket lägger grunden för en stabilare marginalprofil.

Genom att lansera mer värdeskapande filter- och reningsteknologi skapar Absolent ett förbättrat erbjudande som kan höja lönsamheten i en växande marknad.

Absolent är en global aktör inom industriell luftrening som nu står inför en vändning, drivet av nya produktlanseringar och strategiska effektiviseringar som väntas stärka marginalerna.

Med ett motiverat värde om 49,7 SEK per aktie jämfört med dagens 30,7 SEK motsvarar analysens riktkurs en uppsida om cirka 62 %, drivet av stigande återkommande intäkter och förbättrad lönsamhet.

Upsales handlas till 8,3x EV/EBIT 2027E, vilket är kraftigt under jämförbara nordiska SaaS-aktörer som i snitt värderas till 15,8x. Denna rabatt anses inte motiverad givet bolagets strukturella tillväxt- och marginalpotential.

Efter tidigare hög personalomsättning har säljorganisationen nu stabiliserats, vilket redan lett till återhämtad ARR-tillväxt. Den ökade kontinuiteten bedöms bli avgörande för fortsatt accelererande försäljning.

Med en kostnadsbas som till stor del är fast väntas Upsales dra nytta av operationell hävstång när tillväxten accelererar. EBIT-marginalen bedöms kunna förbättras från 15 % (2024) till 24 % (2027) utan krav på större personalökning.

Upsales lanserar en ny AI-integrerad plattform som förbättrar kundernas produktivitet och möjliggör både nyförsäljning och merförsäljning. Den nya prissättningsmodellen väntas öka ARR med 50–60 % efter full migration inom tolv månader.