@abasu95.bsky.social
Tror absolut de kan nå målet i ebit men enligt mig hänger det på att de kan fortsätta vara billigast utan att tappa marginal. Den kommer komma från operationell effektivitet och inte pricing power i varumärket. Så ser nog jag på saken tror jag.
October 13, 2025 at 2:12 PM
Tror absolut de kan nå målet i ebit men enligt mig hänger det på att de kan fortsätta vara billigast utan att tappa marginal. Den kommer komma från operationell effektivitet och inte pricing power i varumärket. Så ser nog jag på saken tror jag.
Jag tror nog mer på bolaget än vad jag inte tror på det! Men inte tillräckligt för att jag vågar gå in. Än.
October 13, 2025 at 1:50 PM
Jag tror nog mer på bolaget än vad jag inte tror på det! Men inte tillräckligt för att jag vågar gå in. Än.
marknadsandelarna man tar handlar om att man är billigare. Mycket billigare till stor del pga de rabatter som ständigt är och till synes blivit fler av.
Med det sagt har inte min skepsis bevisats än och bolaget presterar sjukt fint jämfört konkurrenter.
Med det sagt har inte min skepsis bevisats än och bolaget presterar sjukt fint jämfört konkurrenter.
October 13, 2025 at 1:50 PM
marknadsandelarna man tar handlar om att man är billigare. Mycket billigare till stor del pga de rabatter som ständigt är och till synes blivit fler av.
Med det sagt har inte min skepsis bevisats än och bolaget presterar sjukt fint jämfört konkurrenter.
Med det sagt har inte min skepsis bevisats än och bolaget presterar sjukt fint jämfört konkurrenter.
Med mål på 20% tillväxt och 20% ebit, som är väldigt högt ställda, känner jag att man måste ha sin edge även i en normal marknad. Utan reor. Jag vill tro konkurrensen är högre på baspris än i readrivet klimat. Det gör mig skeptisk också till tillväxtmålet. Nu tror jag som sagt mycket av
October 13, 2025 at 1:50 PM
Med mål på 20% tillväxt och 20% ebit, som är väldigt högt ställda, känner jag att man måste ha sin edge även i en normal marknad. Utan reor. Jag vill tro konkurrensen är högre på baspris än i readrivet klimat. Det gör mig skeptisk också till tillväxtmålet. Nu tror jag som sagt mycket av
Absolut. Siffrorna rvrc visar är fina. Väldigt fina i jämförelse. Det jag är orolig för är hur hållbar marginalen är på sikt. Så höga marginaler på så stora och frekventa reor är ju fint, men kan det inte också signalera viss ”överpris” på baspriserna? Sen trendar ju bruttomarginalen faktiskt ned.
October 13, 2025 at 1:37 PM
Absolut. Siffrorna rvrc visar är fina. Väldigt fina i jämförelse. Det jag är orolig för är hur hållbar marginalen är på sikt. Så höga marginaler på så stora och frekventa reor är ju fint, men kan det inte också signalera viss ”överpris” på baspriserna? Sen trendar ju bruttomarginalen faktiskt ned.
ta marknadsandelar i samma takt? På baspriserna är konkurrenterna definitivt fler. Och frågar du mig finns på den prisnivån bättre alternativ. Samtidigt gör det mig lite orolig att prisbilden förändras av alla dessa reor. But time will tell…
October 12, 2025 at 8:15 PM
ta marknadsandelar i samma takt? På baspriserna är konkurrenterna definitivt fler. Och frågar du mig finns på den prisnivån bättre alternativ. Samtidigt gör det mig lite orolig att prisbilden förändras av alla dessa reor. But time will tell…
Det som får mig att bli lite tveksam på ”när marknaden vänder” argumentet är att man nu eventuellt tar marknadsandelar pga väldigt stora och återkommande reor. Nu senast 30-70% på över 500 produkter. Ser inga jämförbara konurrenter rea så mycket. Väl tillbaka i en normal marknad, kommer man då kunna
October 12, 2025 at 8:15 PM
Det som får mig att bli lite tveksam på ”när marknaden vänder” argumentet är att man nu eventuellt tar marknadsandelar pga väldigt stora och återkommande reor. Nu senast 30-70% på över 500 produkter. Ser inga jämförbara konurrenter rea så mycket. Väl tillbaka i en normal marknad, kommer man då kunna
Nej! Men det finns info där ute av diverse tidningar. Man ser också en del på allabolag.se. Jag tycker detta säger en del ändå i nuvarande konjunktur. Utan reor, när alla andra rear.
www.market.se/affarsnyhete...
www.market.se/affarsnyhete...
Allabolag – Nyckeltal, Resultatredovisning och Befattningar för svenska företag
Få en översikt över nyckeltal, officiella befattningar, adresser etc. för alla företag som levererar årsredovisning till Bolagsverket.
allabolag.se
September 27, 2025 at 5:48 AM
Nej! Men det finns info där ute av diverse tidningar. Man ser också en del på allabolag.se. Jag tycker detta säger en del ändå i nuvarande konjunktur. Utan reor, när alla andra rear.
www.market.se/affarsnyhete...
www.market.se/affarsnyhete...
Naturkompaniet lyckas definitivt. 7.1% ebit 2024 - utan reor eller värst stor marknadsföring. Problemet är Tyskland.
www.market.se/affarsnyhete...
www.market.se/affarsnyhete...
Rekordbesked från outdoorjätten: ”Inget enkelt år”
Naturkompaniet nådde en rekordomsättning under 2023. ”Året började något svagt men blev bättre och bättre”, skriver bolaget i den färska årsredovisningen.
www.market.se
September 26, 2025 at 7:29 PM
Naturkompaniet lyckas definitivt. 7.1% ebit 2024 - utan reor eller värst stor marknadsföring. Problemet är Tyskland.
www.market.se/affarsnyhete...
www.market.se/affarsnyhete...
Håller med. Ingen rättvis jämförelse. Då ska man snarare kolla på bolagets "Brands" del med marginaler på över 20. Om nu RVRC ska vara måttstock (vilket jag inte tycker). Även Retail har i Sverige 7% ebit. Tyskland är skurken här.
September 26, 2025 at 7:16 PM
Håller med. Ingen rättvis jämförelse. Då ska man snarare kolla på bolagets "Brands" del med marginaler på över 20. Om nu RVRC ska vara måttstock (vilket jag inte tycker). Även Retail har i Sverige 7% ebit. Tyskland är skurken här.
Värderingsmässigt ser det inte alls farligt ut, om man når något i närheten av tidigare lönsamhet. Tror inte på 15% ebit nivån igen. Men även 7-8%, på årets omsättning, ger en ganska hygglig värdering. Tror inte man har bråttom in, men att helt bortse från Fenix tror jag kan vara ett misstag.
September 26, 2025 at 6:47 PM
Värderingsmässigt ser det inte alls farligt ut, om man når något i närheten av tidigare lönsamhet. Tror inte på 15% ebit nivån igen. Men även 7-8%, på årets omsättning, ger en ganska hygglig värdering. Tror inte man har bråttom in, men att helt bortse från Fenix tror jag kan vara ett misstag.
Sammanfattning:
Finns mycket mer att säga, men här är några punkter jag tycker är viktiga i sammanhanget. Hoppas få förtroende nog att kunna gå in i detta fina bolag inom en snar framtid. Blev inte mer lockad av artikeln med Martin, men vi får se.
Finns mycket mer att säga, men här är några punkter jag tycker är viktiga i sammanhanget. Hoppas få förtroende nog att kunna gå in i detta fina bolag inom en snar framtid. Blev inte mer lockad av artikeln med Martin, men vi får se.
September 26, 2025 at 6:43 PM
Sammanfattning:
Finns mycket mer att säga, men här är några punkter jag tycker är viktiga i sammanhanget. Hoppas få förtroende nog att kunna gå in i detta fina bolag inom en snar framtid. Blev inte mer lockad av artikeln med Martin, men vi får se.
Finns mycket mer att säga, men här är några punkter jag tycker är viktiga i sammanhanget. Hoppas få förtroende nog att kunna gå in i detta fina bolag inom en snar framtid. Blev inte mer lockad av artikeln med Martin, men vi får se.
Fjällräven - Detta kan ni redan. Hör ofta att Tierra och Fjällräven inte har synergier, men jag tror snarare det ger en bredare portfölj
än konkurrerar. Också en möjlighet för bolaget att "prova på" att ha ett brand enbart inom online.
Sammanslaget ger det en mycket fin portfölj tycker jag.
än konkurrerar. Också en möjlighet för bolaget att "prova på" att ha ett brand enbart inom online.
Sammanslaget ger det en mycket fin portfölj tycker jag.
September 26, 2025 at 6:43 PM
Fjällräven - Detta kan ni redan. Hör ofta att Tierra och Fjällräven inte har synergier, men jag tror snarare det ger en bredare portfölj
än konkurrerar. Också en möjlighet för bolaget att "prova på" att ha ett brand enbart inom online.
Sammanslaget ger det en mycket fin portfölj tycker jag.
än konkurrerar. Också en möjlighet för bolaget att "prova på" att ha ett brand enbart inom online.
Sammanslaget ger det en mycket fin portfölj tycker jag.
Royal Robbins - lite mer everyday kläder. Friluft och klättring som grund, men mycket mer vardagslämpade.
Devold - Väldigt stort och uppskattat ullmärke i Norge. Klassiska ulltröjorna "Islender" har ni säkert sett. Om inte har ni inte varit i Norge. ->
Devold - Väldigt stort och uppskattat ullmärke i Norge. Klassiska ulltröjorna "Islender" har ni säkert sett. Om inte har ni inte varit i Norge. ->
September 26, 2025 at 6:43 PM
Royal Robbins - lite mer everyday kläder. Friluft och klättring som grund, men mycket mer vardagslämpade.
Devold - Väldigt stort och uppskattat ullmärke i Norge. Klassiska ulltröjorna "Islender" har ni säkert sett. Om inte har ni inte varit i Norge. ->
Devold - Väldigt stort och uppskattat ullmärke i Norge. Klassiska ulltröjorna "Islender" har ni säkert sett. Om inte har ni inte varit i Norge. ->
Inga synergier?:
Här håller jag inte med.
Tierra - billigare alternativ jmf med fjällräven (men fortfatt fin kvalite) 100% online, inga egna butiker. (säljs dock på t.ex Naturkompaniet)
Hanwag - Riktigt fina kvalitetskängor (och andra dojjor). Väldigt uppskattade bland
friluftsfolk. ->
Här håller jag inte med.
Tierra - billigare alternativ jmf med fjällräven (men fortfatt fin kvalite) 100% online, inga egna butiker. (säljs dock på t.ex Naturkompaniet)
Hanwag - Riktigt fina kvalitetskängor (och andra dojjor). Väldigt uppskattade bland
friluftsfolk. ->
September 26, 2025 at 6:43 PM
Inga synergier?:
Här håller jag inte med.
Tierra - billigare alternativ jmf med fjällräven (men fortfatt fin kvalite) 100% online, inga egna butiker. (säljs dock på t.ex Naturkompaniet)
Hanwag - Riktigt fina kvalitetskängor (och andra dojjor). Väldigt uppskattade bland
friluftsfolk. ->
Här håller jag inte med.
Tierra - billigare alternativ jmf med fjällräven (men fortfatt fin kvalite) 100% online, inga egna butiker. (säljs dock på t.ex Naturkompaniet)
Hanwag - Riktigt fina kvalitetskängor (och andra dojjor). Väldigt uppskattade bland
friluftsfolk. ->
Har det slagit mot omsättningen? Absolut. Finns mycket kvar att jobba
på och har man blivit lite omodern? Absolut, den köper jag. Men tror det finns god potential att lösa dessa. ->
på och har man blivit lite omodern? Absolut, den köper jag. Men tror det finns god potential att lösa dessa. ->
September 26, 2025 at 6:43 PM
Har det slagit mot omsättningen? Absolut. Finns mycket kvar att jobba
på och har man blivit lite omodern? Absolut, den köper jag. Men tror det finns god potential att lösa dessa. ->
på och har man blivit lite omodern? Absolut, den köper jag. Men tror det finns god potential att lösa dessa. ->
Problemen:
Som Nordin nämner: Kånken, högre kostnader, för stora lager. Såklart också svagare konsument, särskilt i Tyskland. Här är även retail delen som alla störst.
Man har heller inte rabatterat sina produkter för att skydda varumärket, detta ser vi på marginalerna. ->
Som Nordin nämner: Kånken, högre kostnader, för stora lager. Såklart också svagare konsument, särskilt i Tyskland. Här är även retail delen som alla störst.
Man har heller inte rabatterat sina produkter för att skydda varumärket, detta ser vi på marginalerna. ->
September 26, 2025 at 6:43 PM
Problemen:
Som Nordin nämner: Kånken, högre kostnader, för stora lager. Såklart också svagare konsument, särskilt i Tyskland. Här är även retail delen som alla störst.
Man har heller inte rabatterat sina produkter för att skydda varumärket, detta ser vi på marginalerna. ->
Som Nordin nämner: Kånken, högre kostnader, för stora lager. Såklart också svagare konsument, särskilt i Tyskland. Här är även retail delen som alla störst.
Man har heller inte rabatterat sina produkter för att skydda varumärket, detta ser vi på marginalerna. ->
Martin har också nämnt saker som att man måste lägga mindre på marknadsföring, logistiv, returer, etc. ->
September 26, 2025 at 6:43 PM
Martin har också nämnt saker som att man måste lägga mindre på marknadsföring, logistiv, returer, etc. ->
Det är skillnad på en jacka för 5000kr och en jacka till 500 spänn från RVRC (typ där priserna ligger med rabatterna som kommer varannan vecka?). Detta som argument håller såklart inte i sigt självt och retail kommer aldrig ge lika lönsamhet som online, men dagens nivå borde kunna bli bättre. ->
September 26, 2025 at 6:43 PM
Det är skillnad på en jacka för 5000kr och en jacka till 500 spänn från RVRC (typ där priserna ligger med rabatterna som kommer varannan vecka?). Detta som argument håller såklart inte i sigt självt och retail kommer aldrig ge lika lönsamhet som online, men dagens nivå borde kunna bli bättre. ->
Varför retail:
Kan personligen känna att jag gärna hellre går till affär för att prova produkter för flera tusen. Online är såklart också smidigt idag, men tror inte man ska
bortse från detta. ->
Kan personligen känna att jag gärna hellre går till affär för att prova produkter för flera tusen. Online är såklart också smidigt idag, men tror inte man ska
bortse från detta. ->
September 26, 2025 at 6:43 PM
Varför retail:
Kan personligen känna att jag gärna hellre går till affär för att prova produkter för flera tusen. Online är såklart också smidigt idag, men tror inte man ska
bortse från detta. ->
Kan personligen känna att jag gärna hellre går till affär för att prova produkter för flera tusen. Online är såklart också smidigt idag, men tror inte man ska
bortse från detta. ->
Annan väg är också att online, "Brands", och "Global sales" fortsätter växa - retail blir en mindre del.
Men detta kan ju också vara det nya normala, eller bli värre. Framtiden får utvisa. Det finns iallfall fina "underliggande" värden . ->
Men detta kan ju också vara det nya normala, eller bli värre. Framtiden får utvisa. Det finns iallfall fina "underliggande" värden . ->
September 26, 2025 at 6:43 PM
Annan väg är också att online, "Brands", och "Global sales" fortsätter växa - retail blir en mindre del.
Men detta kan ju också vara det nya normala, eller bli värre. Framtiden får utvisa. Det finns iallfall fina "underliggande" värden . ->
Men detta kan ju också vara det nya normala, eller bli värre. Framtiden får utvisa. Det finns iallfall fina "underliggande" värden . ->
Det som spökar är såklart retail. 50% av omsättningen, idag 0% av vinsten. Kan retail skalas upp
till vart det varit så har vi här en god grund att stå på. I exempelvis Sverige ser retail ut att ha ganska fina marginaler. ->
till vart det varit så har vi här en god grund att stå på. I exempelvis Sverige ser retail ut att ha ganska fina marginaler. ->
September 26, 2025 at 6:43 PM
Det som spökar är såklart retail. 50% av omsättningen, idag 0% av vinsten. Kan retail skalas upp
till vart det varit så har vi här en god grund att stå på. I exempelvis Sverige ser retail ut att ha ganska fina marginaler. ->
till vart det varit så har vi här en god grund att stå på. I exempelvis Sverige ser retail ut att ha ganska fina marginaler. ->
Marginalen:
Som Johan nämner är det "låga 1 siffriga". Ja, idag. Historiskt, nej. Väljer man gräva lite mer under huven så ser vi t.ex att Brands delen i bolaget ligger på 20%+. Även 2024 som var ett skitår låg den på 22 (ebit). Detta är högre än RVRC. ->
Som Johan nämner är det "låga 1 siffriga". Ja, idag. Historiskt, nej. Väljer man gräva lite mer under huven så ser vi t.ex att Brands delen i bolaget ligger på 20%+. Även 2024 som var ett skitår låg den på 22 (ebit). Detta är högre än RVRC. ->
September 26, 2025 at 6:43 PM
Marginalen:
Som Johan nämner är det "låga 1 siffriga". Ja, idag. Historiskt, nej. Väljer man gräva lite mer under huven så ser vi t.ex att Brands delen i bolaget ligger på 20%+. Även 2024 som var ett skitår låg den på 22 (ebit). Detta är högre än RVRC. ->
Som Johan nämner är det "låga 1 siffriga". Ja, idag. Historiskt, nej. Väljer man gräva lite mer under huven så ser vi t.ex att Brands delen i bolaget ligger på 20%+. Även 2024 som var ett skitår låg den på 22 (ebit). Detta är högre än RVRC. ->
Jag håller med er om delar, men inte allt. Har själv sneglat på Fenix en bra stund nu och har lite input till konversationen.
Får säkert inte med allt, men låt oss se:
Får säkert inte med allt, men låt oss se:
September 26, 2025 at 6:43 PM
Jag håller med er om delar, men inte allt. Har själv sneglat på Fenix en bra stund nu och har lite input till konversationen.
Får säkert inte med allt, men låt oss se:
Får säkert inte med allt, men låt oss se: