夜間PTSの動きは日中の寄り付きと初動に強い示唆を与えます。 本稿では夜間PTSで出たシグナルをそのまま鵜呑みにせず、日中トレードで期待値を上げるための三つの技術を具体ルールとして提示します。 歩み値、出来高プロファイル（VPOC）、VWAPとの整合性、板寄りの読み方、海外時間での先行買いの解釈など実務で即使える項目を多めに盛り込みます。 イントロ：なぜ夜間PTSを見るか PTSは新市場参加者の注文と海外時間の反応を時差を縮めて表現する場です。 夜間PTSで先行して上昇・下落が起きるパターンは、翌朝の寄付きでそのまま始動する確度が比較的高い傾向があります。 ただしPTSの「偽物」も多く、出来高の質や歩み値の大口の有無で本物かを見抜く必要があります。 全体の流れ（高レベル） ①夜間PTSで材料反応や海外時間の先行買いが出現する。 ②寄り前気配で板の厚みやVPOC位置、VWAPとの乖離を確認する。 ③歩み値で大口成行の連続があれば初動を狙う。 これらを「夜間PTS→寄り前確認→寄付き初動の3ステップ」に落とし込むと再現性が高まります。 技術その1：PTS先行を担保する「材料の質」判定技術 夜間PTSで上昇している理由が何かを即座に分類します。 分類は大きく「確定的材料」「期待的材料」「需給的動き（仕手・SNS）」の三つです。 確定的材料はTOB、受注開示、業績上方修正などで、信頼度が高く寄り付き後の継続性が期待できます。 期待的材料は噂や推測、提携観測などで振れ幅が出やすいです。 需給的動きは浮動株が少ない低位株やSNS発の過熱で、短期の乱高下になりやすいので注意します。 実務チェック IRや主要メディアで確定的な数字（受注金額、買付価格、契約開始日）が出ているか確認する。 発表ソースが一次情報か、それとも二次情報（転載・噂）かを区別する。 噂系の場合は歩み値とVPOCで需給が伴っているかを厳格にチェックする。 技術その2：歩み値大口検知と出来高の「質」で初動を捕まえる技術 出来高の絶対値上昇だけで飛びつくと偽物に当たることが多いです。 歩み値で「大口成行が短時間に連続して約定しているか」を見ることで本物度を高めます。 歩み値で見るべきパターン 短時間に大口成行買いが3回以上連続するパターンは強い。 成行小口の積み上げ（小口が多数連続）だけで上昇している場合は偽物の可能性が高い。 寄り前のPTSで大口が確認でき、寄付き直後も歩み値が連続していると初動の信頼度が高い。 実エントリーのルール（分割・逆指値） 初動での取り方は分割エントリーが有効です。 ・初動で想定ポジションの40%を取得する。 ・歩み値の継続とVWAP上維持を確認したら残りを追加する。 逆指値は直近安値の5%下を目安に設定します。 技術その3：VPOCとVWAPの整合性で「支持帯」を見極める技術 VPOC（出来高プロファイルの最大山）とVWAP（出来高加重平均価格）が合致するゾーンは機関投資家の取得帯や短期の支持帯になりやすいです。 夜間PTSから寄り前にかけてそのゾーンがどこに来ているかを見て、寄付きの強弱を判断します。 板読みとの組合せ VPOC位置で板が厚い場合は寄り付き後の押し目買いが入りやすいです。 一方VPOCを大きく上抜けている局面はトレンドの始まりが期待できますが、逆に一時的な空売りの買戻しによる偽上昇にも注意します。 実践編：夜間PTSを使ったトレードフロー（寄り前〜寄付き終了まで） 1）夜間PTSでの反応をチェックします。 2）材料の質（IRか噂か）を分類します。 3）寄り前気配でVPOCとVWAPの位置、板厚みを確認します。 4）歩み値で大口連続があるかを確認します。 5）寄付きで分割エントリー、逆指値を設定します。 6）出来高の継続が崩れたら即手仕舞いします。 寄り後の判断目安 出来高/20日平均が3倍以上かつVWAP上にあるなら追随。 歩み値が途切れ大口が消えたら早めに利確あるいは損切り。 寄り付きでのギャップアップが大きい場合は寄り付き後の10分足でVWAP割れが否定材料になる。 銘柄事例（実戦で分かりやすかった例） レーザーテック（6920）は夜間PTS先行→寄付きで成行買いが複数回入り、VWAP上で推移して短期で大きく上昇した事例があります。 このタイプは材料が一次情報であることが多く継続性が高かったです。 ウインテスト（6721）は半導体関連の受注観測で夜間PTSが活発になり、寄り前のVPOC位置と歩み値の大口で初動を捉えられた事例が報告されています。 個別銘柄は業界ニュースやIRを併せて見てください。 リスクと「偽物」の見分け方 PTSでの値動きは流動性が低いため、少額資金で価格が歪むことがあります。 偽物の特徴は小口成行の連続で価格が上がっていること、歩み値に大口がないこと、そして寄り前のVPOCに裏付けがないことです。 信用残や貸借倍率の急変も注意点です。

市場環境の前提整理（マクロと需給） まず前提として、2025年の相場はテーマ循環と個別材料（TOB・大型受注・業績サプライズ）が混在する局面が目立ちます。短期…

【日本株】株式投資の裏側

【日本株】株式投資の裏側

イントロ：2025年前半相場の特徴と急騰の背景 2025年前半はテーマ株の切り替わり、TOBや非公開化のニュース、そして海外投資家の資金フローが相場の局面を作りました。 大型テーマ（AI、半導体、EVなど）への物色が続く一方で、個別のM&AやTOBが短期急騰をドライブしたケースも多数見られました。 上昇トリガー10パターン（概要） 以下の10パターンは実際に2025年前半に見られた典型例です。 各パターンでの見方、板や歩み値での確認方法、代表例となった銘柄を示します。 パターン1：TOB・非公開化期待によるサヤ寄せ上昇 概要：買付価格が示されるTOB発表や非公開化期待で市場価格が提示価格に寄せられて急騰します。 確認ポイント：TOB公告の買付価格、対象株式比率、買付期間を確認します。 代表例：中央紙器（3952）はTOB発表で提示価格にサヤ寄せし急騰しました。 パターン2：決算の上方修正・大幅増益発表 概要：決算で利益が大幅に上振れした場合、短期で急騰するケースです。 確認ポイント：上方修正の内容が一時益か構造的改善かを見分け、ガイダンスやセグメント別の内訳を精査します。 代表例：業績期待の高い銘柄が決算でサプライズとなり上昇した事例が多数あります。 パターン3：大型受注・顧客獲得の開示（業績の見通しが変わる情報） 概要：大型受注や重要顧客の導入発表は将来キャッシュフロー改善を示唆し株価の上昇トリガーになります。 確認ポイント：受注金額の規模、収益認識タイミング、固定費構造への影響を確認します。 パターン4：業界テーマ再燃（テーマ相場） 概要：AI、半導体、バイオ、クリーンエネルギーなどテーマが再燃すると関連銘柄に資金が集中します。 確認ポイント：出来高急増の有無、テーマ内でのナンバーワン企業かニッチ供給業者かを区別します。 代表例：半導体検査や素材関連がテーマ相場で物色される局面がありました。 パターン5：TOBや再編ANNOUNCE以外のM&A期待 概要：買収提案や業務提携、事業譲渡の噂が出ると短期的に物色されます。 確認ポイント：噂の裏取り、提携相手の戦略的意義、資本関係の変化を確認します。 パターン6：低位株の短期仕手的急騰 概要：時価総額・株価が低く、需給が脆弱な銘柄は少額の資金で何倍にも跳ねることがあります。 確認ポイント：貸借、空売り比率、板の薄さ、出来高増加の「質」を見ることが重要です。 パターン7：海外投資家の買い越し・先物連動 概要：海外資金の買い越しや海外時間での先行買いが短期上昇の引き金になるケースです。 確認ポイント：週間の海外投資家フロー、先物と現物の乖離、PTSの動きを監視します。 パターン8：リリース直後の材料出尽くし逆転（短期資金の追い風） 概要：材料発表で一時売られたが、想定よりダメージが小さく短期逆張りで急騰するパターンです。 確認ポイント：発表内容の定量評価、機関のリアクション、過剰なショートポジションの解消兆候をチェックします。 パターン9：IPO関連・新規上場後の人気化 概要：IPO直後の人気化や新規上場銘柄のテーマ性により急騰するケースがあります。 確認ポイント：ロックアップの解除スケジュール、需給のタイトさ、初値とのギャップを把握します。 パターン10：政策・補助金・産業支援の発表 概要：政府の補助金や産業支援政策、関税・規制緩和の発表で業界全体の評価が上がり個別銘柄が急騰します。 確認ポイント：政策の恒久性、対象企業の受益度、補助金の金額規模を確認します。 事例で学ぶ：2025年前半の代表的な急騰ケース（具体銘柄） ここでは上記パターンに合致する代表的な急騰銘柄を事例として挙げ、どのパターンが作用したかを分解します。 事例1：中央紙器（3952）＝TOBによるサヤ寄せ。 事例2：複数のグロース銘柄＝再編・M&A期待やテーマ相場での物色。 事例3：一部低位株＝需給の脆弱性を突いた短期急騰。 銘柄 発生トリガー 短期で見るべき指標 中央紙器（3952） TOB発表 提示価格、取引出来高、買付期間 良品計画（7453）ほか 海外投資家流入・業績期待 海外フロー、出来高、業績見通し 個別低位株（複数） 仕手的物色・短期需給 貸借倍率、空売り比率、歩み値の大口 実務で使える「見分け方」とチェックリスト どのトリガーが仕掛けられているかを速やかに判断するためのチェックリストです。 1）ニュースの種類（TOB/決算/受注/提携/政策）をまず分類する。 2）出来高増加の「質」を歩み値で確認する（大口連続かをチェック）。

短期注目の判定フレーム（実務用）  短期で押さえるべき銘柄を選定する際は、出来高・IR・海外資金の三軸を重みづけして総合評価します。重み付けは出来高50%、I…

【日本株】株式投資の裏側

イントロダクション：なぜ中堅ソフトがAI投資の恩恵を受けるのか 大企業のAI内製化は進む一方で、特定業務に特化した中堅ソフトは導入の実務支援や垂直特化プロダクトで差別化できます。 生成AIやAI-OCR、MLOpsなどの技術を組み合わせることで中堅SaaSは高い収益改善を達成する余地があります。 またクラウドと連携したAPI提供やエッジAI対応によって大手との契約スキームでも入り込める点が魅力です。 評価基準（投資でチェックすべきポイント） 収益モデル：SaaS・サブスク比率の高さ。 データ資産：学習データの量と独自性（参入障壁）。 顧客基盤：大手企業の導入実績や長期契約の有無。 技術力：NLP、画像認識、OCR、MLOps体制などのコア技術。 収益レバレッジ：AI化で効率化される業務領域の広さ。 キャッシュフローと粗利率：投資回収の速さを確認する。 トップ8銘柄（中堅ソフト）と投資視点 1. PKSHA Technology（3993） — NLP・機械学習商用化の先駆 PKSHAは自然言語処理や画像認識を核にしたAIソリューションを提供しており、企業向けのAI SaaSやカスタム開発で成長しています。 強みはアルゴリズム開発力と業務特化型ソリューションの両立で、生成AIを用いた検索最適化や自動応答サービスの実装で収益拡大が期待できます。 投資視点は、SaaS比率の推移、主要顧客の継続率、R&D投資に対する受注喚起力です。 2. Sansan（4433） — 名刺DBと法人データのAI活用でB2B優位 Sansanは名刺管理から企業向けの顧客データプラットフォームへ進化しています。 名刺を核にした接点データは企業の営業DXで価値が高く、AIによる名寄せ・レコメンドや生成AIを使った営業支援の普及で収益拡大が見込めます。 注目点は企業向けSaaSの契約継続率とAPI連携の拡張です。 3. HENNGE（4475） — クラウドID/セキュリティとAI連携の重要性 HENNGEはクラウドセキュリティサービスでシングルサインオン等を提供しています。 生成AI導入の拡大により企業内のアクセス管理やデータガバナンスの重要性が増しており、HENNGEのソリューションがセキュリティレイヤーとして求められます。 投資では法人契約数の伸びとセキュリティオプションの売上比率を確認します。 4. SHIFT（3697） — ソフトウェア品質保証とAI時代のテスト需要 SHIFTはソフトウェアテストを主軸に持ち、品質保証サービスを提供しています。 生成AIや自動コード生成ツールの普及で品質管理の重要性はむしろ高まり、AIモデルの挙動検証やデータパイプラインのテスト需要が増加します。 投資指標はテスト受注の安定性と自動化ツールへの対応状況です。 5. サイボウズ（4776） — 企業向け業務SaaSと業務自動化 サイボウズは国産グループウェアで堅牢な顧客基盤を持っています。 生成AIを取り入れた業務テンプレート生成やワークフロー自動化を実装すれば、既存契約の単価上昇と解約率低下が期待できます。 投資では導入事例、API連携数、SaaSのARPU（平均売上単価）をチェックします。 6. ブイキューブ（3681） — 会議・イベント基盤×AIで付加価値提供 ブイキューブはオンライン会議やウェビナーのプラットフォームを提供しています。 生成AIを使ったリアルタイム要約、議事録自動化、視聴者解析などの機能追加でSaaS単価改善が可能です。 注目点は法人向け大口契約の獲得状況と追加モジュールの採用率です。 7. ウイングアーク1st（4438） — データ可視化と生成AIの親和性

何が起きているか：再編の本質とサプライチェーンへの波及  半導体業界の再編は単なる企業合併ではなく、ファウンドリ投資の集中やプロセス世代交代がサプライチェーン…

【日本株】株式投資の裏側

【日本株】株式投資の裏側

円相場の変動は日本企業の業績に直結します。特に輸出比率が高い銘柄では為替の1円変動が利益に与えるインパクトが大きく、投資判断の重要なファクターになります。本稿…

この記事では、電気自動車（EV）関連の回復局面で投資家が注目すべき日本株を、部材（モーター・駆動系・パワーエレクトロニクス）、充電インフラ、二次電池（セル・電池材料・リサイクル）という3つのテーマに分けて取り上げます。 要旨と投資判断の骨子 EV関連は景気や政策、国際的サプライチェーンの変動に左右されやすい分野です。 したがって、銘柄選定では①受注・提携の実績、②製品ポートフォリオ（電池セル、正極材、銅箔、モーター、インバータ、急速充電器など）、③自治体・電力会社との連携、④海外顧客比率や為替リスク、⑤リサイクル・二次利用戦略の有無、の5点を重視します。 以下で紹介する7銘柄は、部材・充電・二次電池それぞれに強みがあり、EV需要回復時に業績が伸びやすいと判断できる候補です。 注目7銘柄のサマリ表 銘柄名（証券コード） セクター 投資テーマ 投資ポイント パナソニック（6752） 電気機器 二次電池・セル製造、車載バッテリーパック 自動車向け電池セル技術と顧客基盤が強み。車載向けセルの供給は収益の安定源となり得ます。 日本電産（6594） 機械（精密モータ） 駆動モーター、EV用モーターシステム 小型から中大型までモーター製品を持ち、EVモーターシフトで受注拡大が期待できます。 デンソー（6902） 輸送用機器 パワーエレクトロニクス、BMS、熱管理 自動車サプライチェーンでの地位と車載電子制御（インバータ・BMS）で成長余地が大きいです。 ジーエス・ユアサ（6674） 電気機器 車載用二次電池、蓄電システム 鉛蓄電池での実績に加えリチウム系車載電池展開を進めています。蓄電ソリューションへの応用も注目。 レゾナック・ホールディングス（4004） 化学・素材 電池材料（正極前駆体・電解質材料） 電池材料ポートフォリオの強化でセルメーカーに対する供給拡大が期待されます。 ENEOSホールディングス（5020） 石油・エネルギー 充電インフラ、エネルギー供給、再エネ連携 国内のサービスステーション網を活かしたEV充電の拡大、電力事業とのシナジーが強みです。 東京電力ホールディングス（9501） 電力 地域インフラ、V2G／グリッド連携 送配電網と自治体・企業向けの充電・蓄電ソリューションでEV普及の受け皿を担います。 銘柄ごとの詳しい投資論点 パナソニック（6752） — 電池セルとバッテリーパックの強み パナソニックは車載向け電池セル供給や電池パック設計で長年の実績を持っています。 EVの航続距離向上や安全性強化に伴い、セルのエネルギー密度や熱管理の重要性が高まっています。 パナソニックはこれらの技術課題に対応する開発力と、車両メーカーとの長期取引関係を持っている点が強みです。 投資視点では、セルの受注動向、車載OEMとの契約進捗、原材料コスト（ニッケル、コバルト、リチウム）の動向を注視します。 ([1]) 日本電産（6594） — EV駆動の“心臓部”であるモーターのリーダー 日本電産はモーター技術をコアに小型から車載向け大トルクモーターまで幅広い製品を持っています。 EVの普及で車載モーターの需要が拡大する局面では、受注の拡大が収益改善につながる可能性があります。 注目ポイントは、電動化シフトでの受注量、複合部材の調達に伴うコスト管理、海外工場の稼働率の改善です。 ([2]) デンソー（6902） — インバータ、BMS、熱管理で差別化 デンソーは車載機器大手として、インバータやパワーエレクトロニクス、バッテリーマネジメントシステムで優位性があります。 EVはモーターだけでなく電力変換や熱制御が性能に直結します。 そのため車載電子制御の納入増加はデンソーの収益改善に直結します。

【日本株】株式投資の裏側

短期急騰が来た瞬間、飛びつくか見送るかは数秒の判断で決まります。 本稿では出来高と歩み値（Time & Sales）を軸に、VWAPやVPOC、板の動きを合わせて「短期急騰が本物か偽物か」を秒で判定する実務ルールを具体例付きで解説します。 なぜ出来高×歩み値が最短で効くのか 出来高は市場に流入した資金量の指標です。 しかし出来高だけでは「本当に約定が出ているか」「大口が介入しているか」は判別しにくいです。 そこで歩み値を確認すると、成行で約定したフローの連続性や大口の存在が分かり、出来高の質を即座に判定できます。 出来高（量）と歩み値（実行フロー）を組み合わせることで騙しシグナルを減らし、実需を掴む精度が上がります。 秒で判定するための必須4チェック 短期急騰を秒で判定するために最低限確認する4つは次の通りです。 1）1分出来高が直近20分平均の2倍以上になっているか。 2）歩み値で同方向の成行約定が連続しているか（短時間での大口連続を含む）。 3）価格が当日VWAPを突破しているか、VWAPからの乖離が発生しているか。 4）板上で頻繁な大口出現→即キャンセルが起きていないか。 上記の複合条件を満たす局面は高確率で「本物の急騰」と判断できます。 出来高の「速度」を見る 出来高は絶対値だけでなく「増加速度」が重要です。 目安は1分出来高が過去20分平均の2倍以上、もしくは直近5分で段階的に増加しているかをチェックします。 瞬間的なスパイクではなく、複数分にわたって高止まりするかを確認することで偽シグナルを減らします。 歩み値で見抜く“本物サイン” 歩み値で重視するポイントは次の通りです。 ・成行買い（または売り）が連続して約定していること。 ・1分以内に複数の大口約定が発生していること。 ・約定が時間的に偏り、短時間でテイクオーバーされていること。 これらが揃うと板上の見せ板に対して実需が入っている可能性が高くなります。 VWAP＋VPOCの合わせ技 VWAPは当日の出来高加重平均価格で、VPOCは出来高が厚い価格帯です。 急騰局面で価格がVWAPを明確に上抜け、かつVPOCが上方向に移動している場合は参加者の買い意欲が継続している強い裏取りになります。 実践テンプレ：秒判定擬似コード（コピペ可） # シンプル擬似コード（秒判定テンプレ） if (vol_1min > avg_vol_20min * 2) and (consec_market_buy_count >= 5 within 60s) and (price > VWAP): place_limit_order(size=calc_size(risk_pct=0.5%)) set_stop_loss(entry_price * 0.92) # 初期損切り-8% monitor every 10s: if (vol_1min sustains > avg_vol_20min * 1.5) and (market_buy_rate > 60%): add_position(size=calc_size(risk_pct=0.3%)) if (price < VWAP) or (sudden large market_sell): exit_all() …

電気自動車（EV）の需要が回復すると、車載用パワー半導体やモーター、電源部材など特定部品群に収益機会が集中します。本稿ではEVの回復シナリオを前提に、部材とパ…

【日本株】株式投資の裏側

寄り前5分で勝敗の8割が決まると言っても過言ではありません。 本稿は寄り前5分のチェックリストと、そのまま使えるエントリー・逆指値・利確テンプレを徹底的に解説します。 出来高ブレイク、歩み値、VPOC、VWAP、PTS気配の裏取りを組み合わせることで初動の勝率を高める方法を具体例付きで提示します。 寄り前5分ルールの概要と目的 寄り前5分とは、マーケットオープン前の気配形成時間帯であり、ここでの情報が寄り付き直後の値動きに大きな影響を与えます。 寄り前5分で行うのは「一次情報の確認」「PTSや夜間気配の強弱確認」「出来高気配の確認」「板の厚みチェック」の4点です。 この4点が揃えば寄り付きの初動を信頼して分割エントリーする判断がしやすくなります。 必須の寄り前5分チェックリスト（コピペ可） No. チェック項目 基準・実務ルール 1 一次IRの有無 直近24時間でIR・プレスが出ていないか確認すること。重要IRがある場合はPTSの気配を重点確認する。 2 PTS気配と寄り前気配 PTSが上昇し寄り前気配でも板が厚ければ強いシグナル。PTS先行で高値→寄りで剥がされるパターンに注意する。 3 出来高気配 当日想定出来高が20日平均の2倍以上の気配なら注目。短期急騰は出来高の持続が鍵。 4 歩み値の大口の存在 寄り前の歩み値（約定履歴）で大口成行が複数回観測できるかを確認する。連続した大口は実需の可能性が高い。 5 板の厚みと見せ板の有無 見せ板は頻繁にキャンセルされるため、板と歩み値の整合性が取れているかを比較する。 寄り前5分に見るべき「深掘り」指標とその解釈 出来高ブレイク（当日/20日平均） 出来高ブレイクは短期急騰の強力な前兆ですが、持続性が無いと騙しになります。 寄り前に出来高気配が20日平均の2倍を超え、さらに寄り付き後も3〜30分に渡って出来高が持続するかを確認してください。 歩み値の大口連続カウント 歩み値で短時間に大口が複数回入っている場合は本物の資金流入を示唆します。 目安として1時間に大口5回以上、寄り前5分であれば短時間に2〜3回の大口成行が確認できれば初動信頼度が高まります。 VPOC（Volume Point Of Control）とVWAPの関係 VPOCは過去一定期間で最も出来高が集中した価格帯を示します。 寄り前にVPOCが現在価格より下方にあり、寄り付きで価格がVPOCを上抜ける動きが伴えば支持転換のサインになります。 寄り前5分ルールの具体的オペレーション（そのまま使えるテンプレ） 以下は実際のトレードオペレーションでそのままコピペして使えるテンプレです。 Step1：寄り前30分で一次IR・PTS気配・海外市場をチェックすること。 Step2：寄り前5分で上記チェックリストを素早く確認すること。 Step3：寄り付きで初回は予定資金の20%で試しエントリーすること。 Step4：歩み値で大口継続が確認できれば追加で30%を投入して合計50%にすること。 逆指値はATR(14)×1.2を基準に設定し、損失が口座資産の1%以内になるようにポジションを調整すること。 フェーズ アクション 寄り前30分 IR、海外市場、夜間PTSの有無をチェックする 寄り前5分 出来高気配、板の厚み、歩み値大口の有無を確認する 寄り付き 初回20%でIN、歩み値確認後に追加投入 保有中 ＋10%で部分利確、残りはトレーリングで管理 リスク管理と騙しの回避テクニック 寄り前5分で最も重要なのは「騙し」を避けることです。 典型的な騙しパターンはPTS先行での先回りや見せ板、瞬間的な出来高スパイクです。 これらを回避するために寄り前5分ルールでは歩み値の大口継続、出来高の持続、VPOCとVWAPの整合性という3つの条件を同時に要求します。

海外投資家の買い越しデータは日本株の「資金の方向」を把握するための強力な手がかりです。週次の投資部門別売買動向を正しく読み、出来高や歩み値で裏取りすることで短…

【日本株】株式投資の裏側

週次の海外投資家買い越しデータは「資金の流れ」を把握するための最も実用的な指標の一つです。 本稿ではJPXの投資部門別売買動向（週次）を使って買い越しが急増した銘柄をどのように抽出し、短期トレードに転換するかの手順を具体的に示します。 出来高ブレイク、歩み値、VPOC、VWAP、信用残などの裏取り方法と、実際に短期で使えるエントリー／逆指値／利確テンプレを提供しますのでコピペでそのまま使えます。 海外投資家買い越しデータ（JPX）の読み方と実務上の注意点 JPXが公表する投資部門別売買動向は海外投資家の週次の買い越し／売り越しを示すため、短期的な需給変化を掴むのに適しています。 ただし「買い越し＝継続的買い」ではないため、同データはトレードの入口シグナルとして使い、出来高や歩み値で必ず裏取りすることが重要です。 実務上の注意点は次の3つです。 1）週次データはラグがあるため「先行指標として即断しない」こと。 2）海外投資家の買いが特定セクターや特定テーマに集中しているかを確認すること。 3）買い越し銘柄の出来高が当日/20日平均で急増しているかを必ずチェックすること。 買い越し急増銘柄のスクリーニング順（実務テンプレ） 週次で買い越しが急増した銘柄を短期注目銘柄にするためのスクリーニング手順は以下の通りです。 1）JPXの投資部門別売買動向で「海外」が連続して買い越し、かつ前週比で大幅増の銘柄を抽出する。 2）抽出銘柄について当日の出来高が20日平均比で≥2倍になっているかを確認する。 3）歩み値で成行買いの大口連続があるかをカウントする。 4）VPOCやVWAPの位置で価格帯別の支持があるかを検証する。 この順番で絞り込めば騙しの確率を下げられます。 裏取りに使うテクニカル指標の実用メモ 出来高の次に見るべきは歩み値と板です。 歩み値で連続する成行買い（大口）の回数が多ければ実需の資金流入の可能性が高まります。 VPOCは過去一定期間の価格帯で出来高が最も集中している価格帯であり、現在価格付近にVPOCがあると下支えが期待できます。 VWAPは当日の需給中心点を示し、寄り付き～午前のVWAP上での推移は機関の短期的支持を示唆します。 これらを組み合わせて「出来高×歩み値×VPOC×VWAP」の4点セットで本物の初動かを判定してください。 短期注目銘柄リスト（例示） 以下は週次の海外買い越し傾向と当サイトでの検証に基づく短期注目候補の例です。 銘柄は投資環境により変動するため、必ず寄り前の出来高・歩み値・IRを確認してからエントリーしてください。 銘柄名 選定理由（短期） 東京エレクトロン（8035） 海外ファウンドリの設備投資継続期待で海外投資家の買い越しが入りやすい。出来高／歩み値で初動確認。 レーザーテック（6920） 半導体検査ニーズで海外マネーが集まりやすい。VPOCと歩み値で本物判定を行う。 信越化学工業（4063） 素材需給の改善期待で海外買いが継続する局面がある。VWAP回帰の有無をチェック。 KDDI（9433） 海外投資家が通信・インフラの安定度を評価して資金を入れるケースが見られるため短期の押し目買い候補。 ファナック（6954） FA需要の安定期待で海外投資家が買い越すことがあり、出来高持続で短期追随を検討。 短期トレード：寄り前〜寄り付き〜保有中の実務テンプレ 以下はそのまま使える短期トレードのオペレーションテンプレです。 この手順を機械的に守ることで感情トレードを防ぎ、損失を限定できます。 段階 具体アクション 寄り前 JPX週次で海外買い増し確認→PTS気配で出来高気配をチェック→一次IRの有無を確認する。 寄り付き 初回は予定資金の20%で試し買い→歩み値で大口買いが継続するなら追加で30%投入。 逆指値 ATR(14)×1.2を基準に設定→ポジションは口座資産の1%リスク以内に調整。 利確 ＋10%で部分利確→残りはトレーリング（最高値−6%〜−10%）で管理。出来高の持続が途絶えたら早めに縮小。 信用残・浮動株・仕手化リスクのチェック 海外買いが入ると信用買残が膨らみがちで踏み上げリスクを伴います。 信用残の急増、浮動株比率の低さ、短期で大口保有が目立つ銘柄は警戒が必要です。 実例で見る：出来高ブレイク→歩み値裏取りの重要性 出来高が急増した銘柄でも歩み値で成行買いが見られない場合は騙しが多いです。 当サイトの出来高ブレイク解説では、歩み値での大口連続が1時間当たり5回以上を目安に裏取りする手順を紹介しています。 関連記事 以下は当ブログ内の記事で、出来高判定やVPOCの検証、短期トレードのテンプレ等を詳述しています。 新しいタブで開きますので、実運用にそのまま組み込んでください。

2nm世代へのプロセス微細化競争が本格化する中で、素材セクターは装置と同様に大きな投資と需要の転換点を迎えています。本記事では国内素材株の中から特に注目される…

【日本株】株式投資の裏側

【日本株】株式投資の裏側

2025年11月に発表された製造業PMIの低下は、製造関連の需給見直しを促す重要なシグナルになっています。 本記事では、短期〜中期で注目すべき個別銘柄5選を挙げ、寄り前チェックからエントリー、逆指値、利確までの実務テンプレを具体的に示します。 製造業PMIの現状と投資における意味 2025年10月〜11月にかけて発表されたデータで、日本の製造業活動は短期的に鈍化していることが確認されています。 S&Pグローバルや主要メディアの報道では、製造業PMIが50を下回る水準が続いたことが示され、工場稼働や新規受注の弱まりを示す先行指標として注目されています。 PMI悪化は「全体的な景気悪化」を即断させますが、業種・銘柄ごとの需給や受注構造は分かれます。 つまり、PMI低下局面でも構造的な需要や大型受注を抱える銘柄は相対的に強く動く可能性があります。 本稿の銘柄選定はその観点に基づいています。 短期守備隊プランの全体像（実務フロー） 短期守備隊プランは以下の流れで実行します。 1）寄り前の一次情報確認（IR、PTS気配、海外市場の動き）。 2）スクリーニングで出来高／20日平均比、VPOC位置、信用残の傾向を確認。 3）寄り付き後は歩み値で大口成行の継続を裏取りして分割エントリー。 4）逆指値はATRベースで機械的に設定し、部分利確でリスクを抑える。 このフローを徹底することで、雑音に惑わされずに勝率を上げます。 注目銘柄5選（2025年11月時点の観点） 以下はPMI低下局面でも注目に値する銘柄5選です。 選定基準は「需給の強さ」「受注構造の安定性」「業績のストーリー性」「出来高・VPOCでの支持確認」です。 各銘柄に対して短期テンプレも付記します。 1）東京エレクトロン（8035） — ファウンドリ設備投資の恩恵株 ポイント：最先端ファウンドリやIDMの設備投資はグローバルなトレンドとして継続しているため、製造業PMIの一時的低下と切り離して物色される場面がある。 実務：IRで受注や設備投資に関する開示があれば寄り前のPTS気配・出来高気配をチェック。 寄り付きで歩み値に大口成行買いが継続するなら初回20%エントリー、追加は歩み値での継続確認後に。 2）ファナック（6954） — FA（工場自動化）需要の安定感 ポイント：グローバルな自動化・省人化トレンドは中長期で続きやすい分野であり、短期のPMI低下局面でも受注の質によっては相対的に強い動きをする。 実務：寄り前に製造機器の受注や新製品のIRがないかを確認し、出来高比で20日平均比×1.8〜2以上なら分割で順張り。 逆指値はATR(14)×1.2を目安に設定する。 3）コマツ（6301） — 建機・インフラ関連での業績耐性 ポイント：地域別のインフラ投資や鉱業関連受注があると、製造業全体のPMIより強い需給が出ることがある。 実務：海外受注や政府のインフラ支援ニュースがトリガーになることが多いので、関連ニュースが出たら出来高の持続性を確認して段階的に買い増す。 利確は＋12〜20%で部分利確を繰り返す。 4）信越化学工業（4063） — 高純度素材の構造需要 ポイント：高純度シリコンや特殊化学品は代替難度が高く、先端半導体の投資が継続する限り構造的に需要が見込める。 実務：VWAP・VPOCを使った反発候補の検証が有効で、当サイトの検証テンプレではVWAP乖離やVPOC位置を重視して反発候補を抽出しています。 5）レーザーテック（6920） — 検査・測定装置の高感度株 ポイント：プロセスが高度化するほど検査・測定ニーズが増え、検査装置メーカーは受注の波に敏感に反応する。 実務：レーザーテックは出来高急増時に板が薄くなるクセがあるため、PTS先行→寄付きで騙しが出るケースを警戒し、VWAP上での成行買い継続を裏取りしてから参加するのが安全です。 短期守備隊：具体的オペレーションテンプレ（コピペ可） 以下は寄り前〜利確までのテンプレをそのまま運用できる形で提示します。 各パートは表で可視化しているので、トレードプランとしてそのまま使ってください。