MOSiga Tankar
banner
mosigatankar.bsky.social
MOSiga Tankar
@mosigatankar.bsky.social
Tre värdeinvesterare från Västsverige. Vi förvaltar en gemensam portfölj och delar löpande analyser av kvalitetsbolag – med målet att skapa dialog, utmana våra egna tankar och ta emot feedback.
Bra poäng. Skillnaden mot 2022–23 är att då påverkades marginalen av bortfallet från DraftKings/Penn samt kostnader för moduluppdelning och Tzeract-satsningen. Nu är kostnadsbasen stabil, modulariseringen klar och tradingmarginalen >10 %. Skalbarheten bör synas bättre framåt.
November 11, 2025 at 10:25 PM
Novotek ställer ut på Elmia Subcontractor.

Anställer, har nyligen tagit in hårdvar från Italien som den lanserar på svenska marknaden. Paneler som verkar konkurrera med Beijer Electronics produkter.

#finanstwitter
November 11, 2025 at 2:35 PM
EBIT-marginalen har fallit till 4 %, men det speglar snarare ett tillfälligt vakuum än strukturell svaghet. Med växande kundbas och stabilare tradingmarginal kan bolaget snabbt återgå till 10 %+ nivåer när omsättningen tar fart.
November 11, 2025 at 1:02 PM
Kostnadsbasen är i stort sett fast, och OPEX ligger kring 82–84 % av omsättningen. Det betyder att när intäkterna vänder uppåt igen, får vi kraftig operationell hävstång. Varje extra euro i omsättning faller nästan rakt ner på EBIT.
November 11, 2025 at 1:02 PM
Operator trading margin ligger nu kring 10–11 %. Det är högre än historiskt snitt och visar på stark produktprestanda. Högre tradingmarginal ger både bättre intjäning per kund och ökad attraktionskraft mot nya operatörer.
November 11, 2025 at 1:01 PM
Q3 visade hela 10 nya kundavtal – den starkaste nivån på flera år. Kambi breddar sig geografiskt och tekniskt. Det är det tydligaste tecknet hittills på att säljmotorn återfått kraft.
November 11, 2025 at 1:01 PM
Omsättningen har fallit från 46 → 37 MEUR de senaste kvartalen, delvis efter att stora kunder lämnat. Den underliggande tillväxten från kvarvarande kunder är dock stabil – och flera nya partners tillkommer under H2 2025.
November 11, 2025 at 1:00 PM
Ja, det är alltid svårt att veta när läget är rätt att gå in i små bolag.
November 10, 2025 at 10:00 PM
Tack!
November 9, 2025 at 8:13 PM
Var så god! 😃

Vad gjorde Proact bra, som gjorde dem till en så tuff konkurrent?

Sådant här kan man ju inte läsa sig till i kvartalsrapporter. Berätta göra mer!
November 8, 2025 at 9:00 PM