Uppdatering av jordfräsportföljen efter Q1. 2 månader senare.
- Evo - fullständig katastrof, alla signaler fanns där. Blankarna, CFO slutar, problem i Asien osv. -30%
- Volvo Cars - tuffa tider i bilbranschen- billigt kan bli billigare. -30%
- Nibe. Inte kommit med rapport än, bara -5%

Ouch. Viaplay. Det där såg inte nåt vidare ut 📉

Då börjar vi hålla tummarna för Viaplay inför imorgon. Turbulent sen förra rapporten men;
- borde ha stora positiva dollareffekter
- tar ytterligare små steg varje kvartal mot stabilare verksamhet
- ingen direkt påverkan av omvärldsturbulensen
🤞

Härligt att se $Viaplay titta uppåt igen. Skakade ut lite diamond hands förra veckan. Gäller att vara disciplinerad här och inte störas av bruset.

Oväntat drag i Volvo Car idag. Det är inte omöjligt att vi ska börja blicka uppåt här och titta up över MA200. PE 4 på dåliga vinster bör nånstans kunna leda till ett annat sentiment för aktien. Ska verkligen försöka ha tålamod här även om jag kommer bli sur när det dippar ner igen

Evolution har extremt svagt momentum. Gick under MA200 i maj 2024. Inte varit i närheten att studsa upp dit sen dess. Med lite vikande marginaler och lite grey market risker kan det här bli ett fortsatt sluttande plan under 2025 också. En studs upp till MA200 är en bit under 1000-lappen nu.

Evolution är riktigt svag. Där ligger man riktigt snett. Capital Group säljer säkert och det lär ju ju hålla på länge. Får se om det kan bli något sentimentskifte framåt. I dagsläget bara att bita ihop och se fram emot utdelningen. Ser inget positivt framför mig innan Q1 rapporten

Min långsiktiga resa med Viaplay kommande 8 kvartal. Kursen ska upp till 4 kr 2027. 40 öre per kvartal. Kommer bli en riktig prövning av tålamod och undvika allt brus. Målkurser under resan.
Q1 25 - 1.15
Q2 25 - 1.55
Q3 25 - 1.95
Q4 25 - 2.35
Q1 26 - 2.75
Q2 26 - 3.15
Q3 26 - 3.55
Q4 27 - 3.95

Volvo Car är helt klart det lurigaste caset. Det finns inte mycket positivt att säga om det. Tuff marknad, grym konkurrens, extremt pressad sektor, kinesisk ägare. Förmodligen smartare att köpa BMW eller Mercedes och få utdelning under tiden. Men nån gång ska det också komma en mean-reversion här 🤔

$Nibe är mitt kortsiktiga swing-case. Några tyckte att det var rimligt att värdera den till 50 kr efter rapporten. En vecka senare 20% lägre och 40 kr. Ge mig 45 kr i alla fall. Detta var en riktig klassisk fungerande trade för tio år sedan. Men verkar inte funka riktigt så längre.

Evolution är ju ingen höjdare. Nån gång i framtiden kommer den gå tillbaka till MA200. Frågan är bara när och vad det är då. Det blir en tuff match mot blankarna. Ingen rök utan eld stämmer tyvärr alldeles för ofta.

Lite bullets varför jag tror på Viaplay
- Madsen Lindemann verkar kompetent
- Bra tjänst som jag själv nyttjar och kollar Premier League
- Kraftigt underföljd och ägd - kan bara hoppas på nån artikel DI eller att nån fond eller analytiker börjar kolla på det efter nån mer ok rapport
- över MA200

TIME-STAMP
Det är 28 februari 2027. Viaplay har jobbat vidare med KISS-strategin i 8 kvartal i rad nu och börjar närma sig 10% rörelsemarginal. Är bolaget värt 18mdr och aktien i 4 kronor? $VPLAY

Let’s make fintwit great again. Nu börjar jobbet med att få ordning på den här ”mean-reversion” portföljen.