Trodde man på 200m€ i vinst år 2027, tidigareläggs nog detta till eller åtminstonde nära under nästa år.

Då pratar vi kanske p/e 16-17 på - 26 och p/e 13-14 på 2027.

Det ser fortsatt attraktivt ut.

Kan inget annat än att hålla med. Lägger på ett lager smink för att dölja bristerna i nuvarande verksamhet.

Hur många gånger tror du Verve kommer behöva ta in pengar fram till - 29? Hur många gånger kommer de behöva skjuta fram planen?

Helt ärligt så tror jag Verve kommer att underprester index 3 år framåt.

Uppvärdering kommer nog framgent med nya månadssiffror och om bolaget ser ut att hamna i den högre delen av guidning, alt kommer behöva revidera ännu en gång.

En lite mer vild gissning är att jag tror att bolaget redan under 2026 kommer kunna nå målet på €200 miljoner i vinst.

Tror att övre guidning kan överträffas.

Läsvärd bra bok? Vad ger du den för betyg?

Gör att man kan styra och påverka sin verksamhet på ett helt annat sätt, än att vara beroende av stora ränte + fondprovisioner (sjunkande marknad tror jag).

Vad tror du framåt - 26,-27? Har du några estimat lr?

Precis de två möjligheterna gör det hetare än både AVA och NON.

Tittar man på intäktsfördelningen så ser man också att Flatex har en klart mycket större %-andel courtage intäkter (kärnverksamhet) än övriga.

Tog in en liten bevakningsstek. Blir mer grävande under semestern. Ser onekligen billigt ut vid första ögonblickrt. Kan man få tillväxt, marginal förbättring och en multipelexpansion så småningom så borde detta bli en bra affär. Framför allt om/när konjukterna vänder för bygg + konsult!

Bra tråd, får gräva mer. Vilka andra större risker ser du med NYAB? Just transformativa förvärv är något som avskräcker mig. Speciellt om man gjorde ett tidigare och det inte blev helt 100% bra. Sen att köpa en konsultfirma med lägre marginaler är också kanske en röd flagg i kapitalallokering?

Tack! Får kika lite närmare om det finns något i förhållande till värdering och anses parametrar.

Har du några fler exempel på bolag i kategorin stora fiskar i ett litet hav?

Najs! Om du endast har Avtech i portföljen, vilka andra 4 utgör dina top 5 innehav?

Äger inga aktier utan delar bara tråden. Kan vara så att du har rätt, dock tror jag att Stefans Palm intåg i Nelly har gjort skillnad.