@molse.bsky.social
Reposted
Cedergrenska ~90 Mkr EBITA och finansieringskostnaden är 6% på ~50 Mkr nettoskuld gör bolaget resultat efter skatt om 68 Mkr. Får man in återköpen till 40 kr/aktie blir P/E-talet (efter utdelning) 6,0x. Med kreditfaciliteten kan sedan det P/E-talet minska snabbt. Utan förvärv nettokassa inom ett år.
Nyhet: Extrautdelning 3,2 kr/aktie (~9%) samt startar återköpsprogram av egna aktier om max 50 Mkr (10% av stocken) april-december. Det bör ge högre aktiekurs, så att man kan förvärva med egna aktier(?). Kul med riktigt vass kapitalallokering i ett så litet bolag!
Enkelt sätt visa på varför Cedergrenska inte är dyrt:
Max skuldsättning om 2x EBITDA.
EBITDA framåt ~100 Mkr > ger utrymme låna 200 Mkr.
Nettokassa om ca 30 Mkr anses vara rörelsekapital, och möjliggör utdelning av hela låneutrymmet.
Bolaget kan dela ut 200 Mkr motsvarande 41% av värderingen.
Max skuldsättning om 2x EBITDA.
EBITDA framåt ~100 Mkr > ger utrymme låna 200 Mkr.
Nettokassa om ca 30 Mkr anses vara rörelsekapital, och möjliggör utdelning av hela låneutrymmet.
Bolaget kan dela ut 200 Mkr motsvarande 41% av värderingen.
March 14, 2025 at 9:30 AM
Cedergrenska ~90 Mkr EBITA och finansieringskostnaden är 6% på ~50 Mkr nettoskuld gör bolaget resultat efter skatt om 68 Mkr. Får man in återköpen till 40 kr/aktie blir P/E-talet (efter utdelning) 6,0x. Med kreditfaciliteten kan sedan det P/E-talet minska snabbt. Utan förvärv nettokassa inom ett år.